Kazanç çağrısı: Helen of Troy zorlu bir ilk çeyrek geçirdi, FY ’25 görünümünü revize etti

Helen of Troy Limited (HELE), 2025 mali yılı için zorlu bir ilk çeyrek geçirdiğini, net satışların ve düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazancın (EPS) beklentileri karşılayamadığını bildirdi. Şirket, zorlu bir makro ortam ve tüketici sağlığı endişeleri arasında faaliyetlerini sıfırlamak ve yeniden canlandırmak için bir plan belirledi. Bu zorluklara rağmen Helen of Troy, belirli kategorilerde olumlu hisse performansı gördü ve uzun vadeli büyümeyi sağlamak için stratejik yatırımlar yapıyor.

Önemli Çıkarımlar

• Helen of Troy’un ilk çeyrek sonuçları, daha düşük net satışlar ve düzeltilmiş seyreltilmiş EPS ile beklentilerin altında kaldı.
• Makro çevre ve tüketici sağlığı sorunları işletmeyi olumsuz etkiledi.
• Şirket marka oluşturma, pazarlama ve altyapı iyileştirmelerine yatırım yapıyor.
• OXO SoftWorks ve Drybar gibi markalar için dağıtım genişletildi.
• Zorluklar arasında küresel açık hava yavaşlaması ve artan promosyon faaliyetleri yer almaktadır.
• Helen of Troy, ’25 mali yılında net satışların azalmasını ve FAVÖK marjının düşmesini bekliyor.
• Barbados’taki vergi oranı değişikliği nedeniyle 6 milyon dolarlık ayrı bir vergi gideri rapor edildi.
• Şirket tüm yıl için brüt kar marjı artışına ilişkin olumlu görünümünü korumaktadır.

Şirket Görünümü

• Net satışların ’25 mali yılı için %6 ile %3,5 arasında düşmesi bekleniyor.
• Düzeltilmiş seyreltilmiş EPS’nin 2. çeyrekte %45 ila %35 oranında düşmesi, ikinci yarıda ise hafif bir büyüme göstermesi bekleniyor.
• Promosyon ortamına rağmen brüt kar marjı genişleyecek.
• Tüm yıl için GAAP efektif vergi oranı aralığı %27,3 ila %29,5 olarak tahmin edilmektedir.
• Sermaye ve maddi olmayan varlık harcamalarının 30 milyon ila 35 milyon dolar arasında olacağı tahmin ediliyor.
• Serbest nakit akışının 220 milyon ila 240 milyon dolar arasında olması bekleniyor.
• Net kaldıraç oranının ’25 mali yılı sonunda 1,6 ila 1,5 kat arasında olması hedefleniyor.

Önemli Ayı Gelişmeleri

• Uygulama sorunları ve küresel açık hava yavaşlaması satışları etkilemiştir.
• Daha yumuşak perakende yenileme ve artan promosyon faaliyetleri devam eden zorluklardır.
• Hydro Flask’ın Kuzey Amerika’daki performansı, kategori yumuşaklığı nedeniyle hayal kırıklığı yarattı.
• Veri ve analitik, marka sağlığı sorunları ve yetersiz yatırım endişe kaynağı olmuştur.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• Yalıtımlı içecek ve üst düzey saç aletleri gibi belirli kategoriler iyi performans gösteriyor.
• PUR, Vicks ve Braun termometre gibi markalar için pazar payı kazanımları.
• Mayıs ayında bazı kategorilerde olumlu hisse performansı ivmesi gözlendi.
• Stratejik yatırımların uzun vadeli büyümeye katkı sağlaması bekleniyor.

Eksiler

• Net satışlar ve düzeltilmiş seyreltilmiş EPS ilk çeyrekte beklentilerin altında kaldı.
• Şirket, Barbados’taki vergi oranı değişikliğinin hemen yürürlüğe girmesini beklemiyordu.
• Tennessee dağıtım merkezindeki zorluklar beklenmedik maliyetlere yol açtı.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• Şirket, tarife riskini azaltmak için üretim ayak izini çeşitlendiriyor.
• Büyümeyi desteklemek için önümüzdeki iki yıl içinde 40 milyon doların üzerinde yatırım yapılması planlanıyor.
• Yeni tasarım ve inovasyonların tumbler bölümü ve Drybar’daki performansı artırması bekleniyor.
• Haziran ayındaki olumlu eğilimler bir önceki görünümde dikkate alınmamıştı, bu da iyileşme potansiyeline işaret ediyor.

Helen of Troy, mali yıla çalkantılı bir başlangıç yapmasına rağmen mali hedeflerine ulaşma konusundaki kararlılığını sürdürmektedir. Şirketin karşılaştığı zorlukların üstesinden gelme çabaları, stratejik yatırımlar ve genişletilmiş dağıtım ile birleştiğinde, uzun vadede sürdürülebilir büyüme ve hissedar değeri sağlamayı amaçlamaktadır.

InvestingPro İçgörüleri

Helen of Troy Limited (HELE) zorlu bir çeyrek geçirdi, ancak InvestingPro verileri ve metrikleri aracılığıyla şirketin finansal sağlığına daha derinlemesine bakıldığında, yatırımcıların dikkate alması gereken bazı cazip yönler ortaya çıkıyor. Piyasa değeri 1,47 milyar dolar ve F/K oranı 9 olan şirket, özellikle yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla düşük F/K oranı göz önüne alındığında, değer yatırımcılarının dikkatini çekebilecek bir değerleme ile işlem görüyor.

InvestingPro verileri ayrıca Helen of Troy’un 2024’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 0,66’lık bir PEG oranına sahip olduğunu gösteriyor; bu da hisse senedinin fiyatının kazanç büyümesine bağlı olarak potansiyel olarak değerinin altında olduğunu gösterebilir. Ayrıca, şirketin fiyat/defter oranı 1,24 olup, bu da hisse senedinin şirketin defter değerine göre makul bir şekilde fiyatlandırılmış olabileceğini düşündürmektedir.

Bir InvestingPro İpucu, Helen of Troy hisselerinin 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem gördüğünü ve 6 aylık fiyat toplam getirisinin -%28,94 ile son altı ayda önemli bir darbe aldığını vurguluyor. Bu durum endişeleri artırsa da, özellikle analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını öngördüğü ve son on iki ayda kârlı olduğu için yatırımcılar için bir satın alma fırsatına da işaret edebilir.

Helen of Troy’un mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro, değerli bilgiler sağlayabilecek ek ipuçları sunuyor. Şirketin likiditesinin analizi, likit varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri aşması ve şirketin temettü ödememesi de dahil olmak üzere, daha bilinçli bir karar vermeye yardımcı olabilecek 9 InvestingPro İpucu daha mevcuttur; bu, kazançları büyümeye yeniden yatıran şirketler arayan yatırımcılara hitap edebilir.

İlgilenen okuyucular https://www.investing.com/pro/HELE adresinde Helen of Troy için ayrılmış InvestingPro sayfasını ziyaret ederek bu ipuçlarını ve daha fazlasını keşfedebilir ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10’a varan indirim sağlayan özel bir tekliften yararlanabilirler.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.